Le Compte d'investissement individuel (INR) est un nouveau produit bancaire d'\u00e9pargne \u00e0 long terme qui sera lanc\u00e9 en Slov\u00e9nie en mars 2026. Il s'agit d'un compte d'investissement sp\u00e9cial destin\u00e9 aux particuliers (r\u00e9sidents fiscaux slov\u00e8nes) gr\u00e2ce auquel l'investisseur peut progressivement constituer un portefeuille d'actions, d'obligations, de fonds et d'autres instruments financiers avec un traitement fiscal diff\u00e9rent de celui d'un compte de trading classique.<\/p>\n\n\n\n
L'objectif de l'INR est d'encourager les petits investisseurs \u00e0 participer activement aux march\u00e9s des capitaux et \u00e0 \u00e9pargner \u00e0 long terme, gr\u00e2ce \u00e0 des plafonds de cotisation annuels et des incitations fiscales qui renforcent l'\u00e9pargne sur une p\u00e9riode plus longue.<\/p>\n\n\n\n
INR est un compte de trading d\u00e9di\u00e9 permettant d'acheter et de vendre des instruments financiers autoris\u00e9s. Il vous permet d'\u00e9pargner progressivement et de centraliser la gestion transparente de vos investissements. La loi autorise un premier d\u00e9p\u00f4t maximal de 20\u00a0000 euros, puis un versement annuel maximal de 5\u00a0000 euros (sur le compte principal), auquel s'ajoutent 5\u00a0000 euros par an sur un sous-compte \u00ab\u00a0slov\u00e8ne\u00a0\u00bb d\u00e9di\u00e9 aux instruments nationaux. Le total des d\u00e9p\u00f4ts sur toute la p\u00e9riode ne peut exc\u00e9der 150\u00a0000 euros.<\/p>\n\n\n\n
Lors des retraits, les plus-values, les dividendes et les int\u00e9r\u00eats en roupies indiennes (INR) sont exon\u00e9r\u00e9s d'imp\u00f4t. L'imp\u00f4t (taux 15-%) n'est pr\u00e9lev\u00e9 que sur les retraits de fonds. Si l'investisseur effectue son premier retrait 15 ans apr\u00e8s la date d'ouverture du compte (sans retraits interm\u00e9diaires), ce retrait est totalement exon\u00e9r\u00e9 d'imp\u00f4t. Ce m\u00e9canisme de report d'imposition all\u00e8ge la charge fiscale et encourage la d\u00e9tention d'investissements \u00e0 long terme.<\/p>\n\n\n\n
La l\u00e9gislation d\u00e9termine les instruments financiers dans lesquels il est possible d'investir via un compte de trading en roupies indiennes (INR). Les actions, les obligations et les bons du Tr\u00e9sor \u00e9mis sur les march\u00e9s r\u00e9glement\u00e9s de l'UE\/EEE\/OCDE sont disponibles. De plus, les ETF (fonds indiciels) et les OPCVM (organismes de placement collectif en valeurs mobili\u00e8res \u2013 OPCVM), destin\u00e9s \u00e0 un investissement diversifi\u00e9, sont autoris\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n
Un sous-compte slov\u00e8ne sp\u00e9cifique est essentiel. Sur cette partie du compte, vous pouvez investir jusqu'\u00e0 5\u00a0000\u00a0\u20ac par an (en plus des 5\u00a0000\u00a0\u20ac du compte principal) dans des instruments slov\u00e8nes (actions de soci\u00e9t\u00e9s slov\u00e8nes, obligations d'\u00c9tat slov\u00e8nes ou fonds slov\u00e8nes). Cette option encourage \u00e9galement l'investissement dans des titres nationaux. Toutefois, les investissements pr\u00e9sentant un risque excessif ou non supervis\u00e9s sont interdits, notamment les cryptomonnaies, les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s (CFD, options, contrats \u00e0 terme), les investissements non r\u00e9glement\u00e9s et les titres provenant de pays hors UE\/EEE\/OCDE.<\/p>\n\n\n\n
Les frais de tenue d'un compte en roupies indiennes (INR) varient selon le prestataire, mais ils sont fix\u00e9s dans un souci de transparence et de comp\u00e9titivit\u00e9. L'ouverture et la gestion d'un compte sont gratuites chez la plupart des prestataires\u00a0; par exemple, NLB ne facture aucun frais mensuel ni annuel pour un compte de trading en INR. Les frais sont g\u00e9n\u00e9ralement li\u00e9s aux transactions elles-m\u00eames (achats\/ventes). Ils sont calcul\u00e9s selon les grilles tarifaires du prestataire\u00a0; actuellement, seule celle de NLB est connue (voir ci-dessous).<\/p>\n\n\n\n
L'investisseur d\u00e9pose uniquement des fonds sur le compte INR. Le transfert d'investissements existants depuis d'autres comptes est interdit. Le compte est g\u00e9r\u00e9 par le prestataire (banque ou soci\u00e9t\u00e9 de courtage) apr\u00e8s la conclusion du contrat, et chaque personne ne peut ouvrir qu'un seul compte INR au cours de sa vie. Le prestataire assure ensuite un suivi complet du solde, la tenue des registres, le calcul de l'assiette fiscale et pr\u00e9l\u00e8ve la taxe 15-% lors des retraits. Pendant la p\u00e9riode d'inactivit\u00e9 du compte (si l'investisseur n'effectue aucun achat ni vente), aucun frais suppl\u00e9mentaire n'est appliqu\u00e9 (par exemple, chez NLB, il est possible de bloquer son compte INR sans frais). En r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale, les prestataires sont tenus de publier leurs tarifs INR (conform\u00e9ment aux directives de l'Agence de surveillance des march\u00e9s financiers), ce qui permet aux investisseurs de comparer les co\u00fbts propos\u00e9s par diff\u00e9rentes banques et soci\u00e9t\u00e9s de courtage.<\/p>\n\n\n\n
\u00c0 compter de mars 2026, la roupie indienne (INR) sera disponible pour les banques et les soci\u00e9t\u00e9s de courtage (ainsi que pour les gestionnaires de fonds agr\u00e9\u00e9s). Les premiers \u00e9tablissements \u00e0 avoir confirm\u00e9 son introduction sont la banque slov\u00e8ne NLB, OTP banka, BKS Bank et la soci\u00e9t\u00e9 de courtage Ilirika. D'autres suivront (principalement des banques universelles et des soci\u00e9t\u00e9s d'investissement), car tous les prestataires de services d'investissement doivent obtenir une autorisation sp\u00e9ciale et \u00eatre inscrits au registre des fournisseurs de services INR aupr\u00e8s de l'Agence des march\u00e9s financiers (ATVP).<\/p>\n\n\n\n
NLB sera parmi les premi\u00e8res banques \u00e0 proposer l'ouverture de comptes en roupies indiennes (INR) d\u00e8s le printemps 2026. L'ouverture et la gestion de ces comptes seront gratuites, sans frais mensuels ni annuels. Le trading en ligne en INR est \u00e9galement possible. Les ordres peuvent \u00eatre pass\u00e9s via la banque en ligne ou l'application mobile NLB Klik, avec une commission de 0,3 TP4T (minimum 1 \u20ac).<\/p>\n\n\n\n
La premi\u00e8re cat\u00e9gorie de frais concerne la gestion des soldes des instruments financiers. Ces frais sont calcul\u00e9s annuellement sur la base de l'ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente et sont li\u00e9s \u00e0 la valeur moyenne mensuelle du portefeuille. Pour les instruments financiers nationaux enregistr\u00e9s aupr\u00e8s de la KDD, les frais s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 0,0009 TP4T de la valeur moyenne mensuelle du portefeuille. Pour les instruments financiers \u00e9trangers, les frais sont plus \u00e9lev\u00e9s et atteignent 0,0050 TP4T de la valeur moyenne mensuelle du portefeuille. Quel que soit le mode de calcul, les frais minimums sont de 9 euros par an. Il convient de noter que ces frais ne sont pas appliqu\u00e9s aux investissements dans les fonds d'investissement de la soci\u00e9t\u00e9 NLB Skladi.<\/p>\n\n\n\n
Les investisseurs doivent \u00e9galement prendre en compte les frais KDD de 1,35 \u20ac pour l'ouverture (ou la fermeture) d'un compte.<\/p>\n\n\n\n
Le co\u00fbt suivant, et non des moindres, concerne les transactions. Lors d'un ordre pass\u00e9 en personne ou par t\u00e9l\u00e9phone, NLB pr\u00e9l\u00e8ve 0,60 \u00a3 (TP4T) de la valeur de la transaction, avec un minimum de 15 euros. Pour les transactions \u00e9lectroniques, les frais s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 0,30 \u00a3 (TP4T) de la valeur de la transaction, avec un minimum de 1 euro. En 2026, tous les clients b\u00e9n\u00e9ficieront d'une r\u00e9duction de 50 \u00a3 (TP4T) sur ces frais. Ces frais ne sont pas appliqu\u00e9s lors de l'achat ou de la vente de parts de fonds d'investissement propos\u00e9s par NLB Funds. Des frais particuli\u00e8rement \u00e9lev\u00e9s s'appliquent aux ventes forc\u00e9es suite \u00e0 des saisies immobili\u00e8res ou des remboursements de dettes\u00a0: ils atteignent 1,50 \u00a3 (TP4T) de la valeur de la transaction, avec des montants minimums \u00e9lev\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n
Ces frais sont syst\u00e9matiquement compl\u00e9t\u00e9s par les co\u00fbts directs des march\u00e9s, des bourses et des d\u00e9positaires. Sur le march\u00e9 domestique, il s'agit principalement des co\u00fbts de KDD et de la Bourse de Ljubljana. Par exemple, la Bourse de Ljubljana per\u00e7oit des frais de bourse en pourcentage de la valeur de la transaction, avec des montants minimum et maximum variables selon le type d'instrument. Sur les march\u00e9s \u00e9trangers, s'ajoutent les co\u00fbts des partenaires d'ex\u00e9cution et des march\u00e9s locaux, qui peuvent \u00eatre fixes ou proportionnels et varient d'un pays \u00e0 l'autre. Ces co\u00fbts ne sont pas ma\u00eetrisables par NLB et sont susceptibles d'\u00e9voluer.<\/p>\n\n\n\n
Lors du r\u00e8glement des transactions sur le march\u00e9 domestique, la NLB ne facture pas de frais suppl\u00e9mentaires pour les instruments n\u00e9gociables. Pour les instruments non n\u00e9gociables, elle pr\u00e9l\u00e8ve 0,10 TP4T de la valeur de la transaction, avec un plafond compris entre 20 et 1\u00a0000 euros. Sur les march\u00e9s \u00e9trangers, les frais s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 8 euros par transaction. Des frais de r\u00e8glement directs, factur\u00e9s par KDD ou les sous-d\u00e9positaires \u00e9trangers, sont \u00e9galement ajout\u00e9s, g\u00e9n\u00e9ralement sous la forme d'un pourcentage et d'un montant fixe minimum.<\/p>\n\n\n\n
Lors du transfert d'instruments financiers en roupies indiennes (INR) vers un autre compte, la NLB pr\u00e9l\u00e8ve 0,10 \u00a3 (%) de la valeur de l'instrument, avec un minimum de 20 \u20ac et un maximum de 1\u00a0000 \u20ac. Toutefois, plusieurs exceptions importantes existent. Les transferts vers un autre prestataire INR, les transferts pendant une p\u00e9riode d'inactivit\u00e9, les transferts vers un compte exempt\u00e9 de v\u00e9rification pr\u00e9alable (KDD) et les transferts \u00e0 un h\u00e9ritier sont gratuits. Des frais op\u00e9rationnels mineurs s'appliquent cependant\u00a0: 0,50 \u20ac pour la proc\u00e9dure, 10 \u20ac pour l'annulation et 1 \u20ac par jour pour le recyclage de l'ordre. Des frais directs li\u00e9s \u00e0 la v\u00e9rification pr\u00e9alable (KDD) ou aux d\u00e9positaires \u00e9trangers peuvent \u00e9galement \u00eatre ajout\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n
En mati\u00e8re de fiscalit\u00e9 et d'op\u00e9rations sur titres, la NLB ne facture pas de frais pour le simple suivi et l'ex\u00e9cution des op\u00e9rations. Toutefois, elle pr\u00e9l\u00e8ve 0,50 \u00a3 (%) sur la valeur de paiement des dividendes, coupons ou obligations arriv\u00e9es \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance, avec un montant compris entre 1 \u20ac et 10 \u20ac. L'application d'un taux d'imposition r\u00e9duit \u00e0 l'\u00e9tranger et le remboursement de l'imp\u00f4t \u00e9tranger entra\u00eenent un co\u00fbt de 50 \u20ac par paiement. L'enregistrement pour une assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale sur les march\u00e9s \u00e9trangers co\u00fbte 60 \u20ac, et les autres op\u00e9rations sur titres 10 \u20ac. Des frais directs suppl\u00e9mentaires li\u00e9s aux d\u00e9positaires \u00e9trangers peuvent \u00e9galement s'appliquer.<\/p>\n\n\n\n
Le co\u00fbt des retraits de fonds d'un compte en roupies indiennes (INR) est particuli\u00e8rement important. Pour chaque retrait, la NLB pr\u00e9l\u00e8ve 2 % du montant retir\u00e9, avec un minimum de 5 euros et un maximum de 100 euros. Sont consid\u00e9r\u00e9s comme retraits les retraits effectu\u00e9s pendant une p\u00e9riode de suspension, les paiements aux h\u00e9ritiers et les paiements dans le cadre de proc\u00e9dures d'ex\u00e9cution. Ce co\u00fbt repr\u00e9sente un \u00e9l\u00e9ment cl\u00e9 de la rentabilit\u00e9 finale si l'utilisateur effectue des retraits fr\u00e9quents.<\/p>\n\n\n\n
Outre les \u00e9l\u00e9ments mentionn\u00e9s ci-dessus, il existe \u00e9galement des co\u00fbts directs li\u00e9s \u00e0 la conservation sur les march\u00e9s \u00e9trangers, appel\u00e9s frais de stockage. Ces frais sont calcul\u00e9s en pourcentage annuel de la valeur du portefeuille et varient selon les pays. Sur les march\u00e9s d\u00e9velopp\u00e9s, ils peuvent \u00eatre tr\u00e8s faibles (par exemple, quelques centi\u00e8mes de pour cent), mais sur les march\u00e9s moins liquides, ils peuvent \u00eatre beaucoup plus \u00e9lev\u00e9s. Ces co\u00fbts d\u00e9pendent enti\u00e8rement des d\u00e9positaires, tant globaux que locaux, et ne sont pas sous le contr\u00f4le de NLB.<\/p>\n\n\n\n
L'utilisateur devra donc s'acquitter des frais de stockage du portefeuille, des frais de transaction, des co\u00fbts de courtage et de conservation, des taxes et services aux entreprises, ainsi que des frais de retrait. Les co\u00fbts les plus \u00e9lev\u00e9s sont g\u00e9n\u00e9ralement support\u00e9s par les investisseurs tr\u00e8s actifs et ceux qui effectuent des retraits fr\u00e9quents, tandis que le compte est plus avantageux pour les investissements \u00e0 long terme et moins fr\u00e9quents.<\/p>\n\n\n\n