Mercati dei capitali nel 2024: in 77 giorni di negoziazione fino a più di 9 rendimenti %

Quasi un secolo di statistiche (dal 1928 al 2023) del mercato dei capitali statunitense, che rappresenta 60 % del mercato azionario globale, mostra che un anno elettorale negli Stati Uniti, cioè il quarto anno di un mandato presidenziale, è generosamente redditizio. Soprattutto quando un democratico siede nel palazzo presidenziale. Sarà lo stesso nel 2024?

77 è un numero vincente che gli sloveni amano molto quando si muovono sul campo da basket. Sul mercato azionario, il 23 aprile 2024, sono trascorsi 77 giorni di contrattazione, che hanno portato buoni rendimenti agli investitori sui mercati dei capitali. L'indice azionario americano S&P ha registrato un rendimento totale del 9,61% dall'inizio di gennaio al 22 aprile, espresso in euro. Sarebbe stato ancora più alto se i titoli tecnologici dei Magnifici Sette non fossero scesi di oltre l'8% nella seconda settimana di aprile, influenzando anche la correzione dell'indice S&P 500 del 5,6%. Si tratta di aziende tecnologiche come Tesla, Nvidia, Apple, Amazon, Meta Platforms, Microsoft e Alphabet. 

Sulla base delle statistiche del ciclo presidenziale, possiamo aspettarci rendimenti positivi anche quest’anno?

Ne parleremo con Aleš Lokar, vincitore quest'anno del premio Best Asset Manager in Slovenia, durante il webinar finanziario Winning Strategy for Capital Markets del 2024.

Il ciclo presidenziale americano si conclude con il quarto anno, che è anche l'anno delle elezioni per il mandato successivo. Il rendimento medio per l'ultimo quarto anno di un mandato presidenziale, calcolato sui dati dal 1928 al 2023, è del 5,5 %. Il rendimento medio negli ultimi 100 anni, quando il presidente è un democratico, è ancora più elevato. Il fatto è che i democratici sono più propensi a spendere, e l'economia e i mercati dei capitali rispondono a questo con l'aspettativa di maggiori entrate e profitti, il che ha un effetto positivo sul livello del valore di mercato delle azioni. 

Ma anche altri fattori influiscono sui mercati dei capitali. 

• Il tasso d'inflazione non diminuisce come previsto e pertanto le previste riduzioni dei tassi d'interesse vengono rimandate al futuro. 
• Le tensioni geopolitiche hanno un impatto a breve termine sui mercati, ma nel lungo termine il loro impatto è attenuato.
• L'intelligenza artificiale, la crescita del potere d'acquisto nei mercati emergenti come l'India, la biomedicina e altri trend economici stanno influenzando le aspettative degli investitori e la futura direzione dei mercati.

6 mesi di forte crescita nei mercati dei capitali globali sono ormai alle nostre spalle. Da gennaio a metà aprile gli investitori azionari sono stati premiati con rendimenti superiori al 9%. A metà aprile, i titoli dei giganti tecnologici hanno vacillato e l’attenzione si è spostata ancora una volta sulle materie prime, sull’energia, sui titoli industriali e finanziari.

I mercati dei capitali sono caratterizzati da volatilità a breve termine: il prezzo di mercato delle azioni è influenzato dalle aspettative future degli investitori, che dipendono da vari eventi geopolitici, macro e micro. Tutte le classi di investimento sono esposte alla volatilità, quindi due principi sono importanti per gli investitori: la diversificazione o dispersione degli investimenti e il principio della visione a lungo termine. Molte persone rimarranno sorprese nel leggere che, nonostante le fluttuazioni a breve termine, il rendimento medio annuo storico a lungo termine sui mercati dei capitali è del 6,5% dopo l’inflazione.  

I rendimenti dei mercati azionari globali dimostrano ancora una volta che essere troppo conservatori e attenersi ai depositi bancari non è la scelta ottimale per le attività finanziarie di un individuo. Ciononostante gli sloveni hanno 26,38 miliardi di euro di risparmi sui conti bancari e solo 5,3 miliardi di euro in fondi comuni di investimento. 

Qual è la strategia vincente per la gestione delle finanze personali nei mercati dei capitali nel 2024?

Iscriviti a un webinar finanziario e ascolta la conversazione con Aleš Lokar mercoledì 8 maggio 2024, alle 14:00.

Aleš Lokar è a capo del team di gestione dei comparti Generali del Fondo a ombrello: Generali Galileo, Generali Globalni e Generali Rastko, con un patrimonio totale di 225 milioni di euro. Nell'aprile 2024 è stato riconosciuto come miglior gestore patrimoniale in Slovenia alla 14a cerimonia di premiazione per il miglior gestore patrimoniale in Slovenia, condotta da Revija e dal portale Moje Finance, i principali media per la gestione delle finanze personali. Aleš Lokar ha già ricevuto il premio come gestore patrimoniale nel 2017.

L'indice S&P 500 (Standard & Poor's 500 Index) è un indice azionario ponderato per la capitalizzazione di mercato delle 500 principali società quotate negli Stati Uniti. Include rappresentanti di vari settori ed è progettato per riflettere l'andamento del mercato azionario statunitense nel suo complesso. Molti investitori lo considerano il miglior indicatore del mercato azionario statunitense.

Se non sei sicuro di cosa fare, parlare con un consulente finanziario può aiutarti a trovare l'approccio migliore.

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Questo è un messaggio di marketing. Si prega di leggere le informazioni chiave per gli investitori e il prospetto prima di prendere una decisione di investimento. Generali Investments doo, Lubiana.