2024年资本市场：77个交易日高达9个以上%回报

代表全球股市60 %的美国资本市场近一个世纪的统计（从1928年到2023年）表明，美国大选年，即总统任期的第四年，利润丰厚。尤其是当民主党人坐在总统府时。 2024年还会一样吗？

77是斯洛文尼亚人篮球场上最爱的幸运数字。在股市上，截至2024年4月23日，已经过去了77个交易日，这77个交易日为资本市场的投资者带来了丰厚的回报。以欧元计算，美国标准普尔500指数从1月初到4月22日的总回报率为9.61%。如果不是“七大科技巨头”（特斯拉、英伟达、苹果、亚马逊、Meta Platforms、微软和Alphabet）在4月第二周下跌超过8%，这一数字还会更高。“七大科技巨头”的下跌也导致标准普尔500指数回调5.6%。 

根据总统周期的统计数据，今年是否也能获得正回报？

我们将与今年斯洛文尼亚最佳资产管理公司奖获得者 Aleš Lokar 在 2024 年资本市场制胜策略金融网络研讨会上讨论此事。

美国总统任期在第四年结束，这一年也是下一任总统的选举年。根据1928年至2023年的数据计算，总统任期最后四年的平均回报率为5.5%。过去100年中，当总统是民主党人时，平均回报率甚至更高。这是因为民主党人更倾向于支出，而经济和资本市场对此做出反应，预期收入和利润都会增加，从而对股票市场价值水平产生积极影响。 

但其他因素也对资本市场产生影响。 

• 通货膨胀率没有按预期下降，与此相关的是，预期的利率下降被推迟到了未来。 
• 地缘政治紧张局势会对市场产生短期影响，但从长远来看，其影响会被削弱。
• 人工智能、印度等新兴市场购买力的增长、生物医药以及其他经济趋势正在影响投资者的预期和市场的未来走向。

全球资本市场六个月的强劲增长已经过去。 1月至4月中旬，股权投资者获得了9%以上的回报。 4月中旬，科技巨头的股票出现下跌，人们的注意力再次转向大宗商品、能源、工业和金融股。

资本市场的特点是短期波动：股票的市场价格受到投资者对未来预期的影响，而这种预期取决于各种地缘政治、宏观和微观的发展。所有投资类别都面临波动性，因此有两个原则对投资者来说很重要：投资的多元化或分散性以及长期主义原则。许多人会惊讶地发现，尽管存在短期波动，但扣除通胀因素后，资本市场的历史长期平均年回报率为6.5%。  

全球股市的回报一再表明，过于保守、固守银行存款并不是个人金融资产的最优选择。但尽管如此，斯洛文尼亚人的银行账户储蓄有263.8亿欧元，而共同基金只有53亿欧元。 

2024年资本市场个人理财的制胜策略是什么？

报名参加金融网络研讨会 并聆听与 Aleš Lokar 的对话 2024 年 5 月 8 日星期三下午 2 点

阿莱什·洛卡尔 (Aleš Lokar) 是伞形基金忠利旗下子基金：伽利略将军、全球忠利和拉斯特科将军的管理团队负责人，资产总额达 2.25 亿欧元。 2024年4月，在由Revija和个人理财领先媒体Moje Finance门户网站举办的第14届斯洛文尼亚最佳资产经理颁奖典礼上，他被评为斯洛文尼亚最佳资产经理。 Aleš Lokar 已于 2017 年获得资产经理奖。

标准普尔500指数（S&P 500 Index）是美国500家主要上市公司的市值加权股票市场指数。它涵盖各个行业的代表公司，旨在反映美国股市的整体表现。许多投资者认为它是美国股市的最佳指标。

如果您不确定该怎么做，与财务顾问交谈可以帮助您找出最佳方法。

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这是一条营销信息。在做出投资决定之前，请阅读主要投资者信息文件和招股说明书。 Generali Investments doo，卢布尔雅那。