Tržišta kapitala u 2024.: u 77 dana trgovanja do više od 9 % povrata

Gotovo stoljetna statistika (od 1928. do 2023.) američkog tržišta kapitala, koje predstavlja 60 % globalnog tržišta dionica, pokazuje da je izborna godina u SAD-u, odnosno četvrta godina predsjedničkog mandata, prilično profitabilna. Pogotovo kad u predsjedničkoj palači sjedi demokrat. Hoće li tako biti i 2024.?

77 je dobitni broj koji Slovenci jako vole kada se kreću po košarkaškom terenu. Na burzi 2024. godine, 23. travnja, prošlo je 77 trgovinskih dana, koji su donijeli dobre prinose ulagačima na tržištima kapitala. Američki dionički indeks S&P ostvario je ukupni prinos od 9,61% od početka siječnja do 22. travnja, mjeren u eurima. Bio bi i veći da tehnološke dionice Veličanstvene sedmorke nisu pale za više od 8% u drugom tjednu travnja, što je utjecalo i na korekciju indeksa S&P 500 za 5,6%. Riječ je o tehnološkim tvrtkama Tesla, Nvidia, Apple, Amazon, Meta Platforms, Microsoft i Alphabet. 

Možemo li, prema statistici predsjedničkog ciklusa, i ove godine očekivati pozitivne prinose?

O tome ćemo razgovarati s Alešem Lokarom, ovogodišnjim dobitnikom nagrade za najboljeg upravitelja imovine u Sloveniji, na financijskom webinaru Winning Strategy for Capital Markets in 2024.

Američki predsjednički ciklus završava četvrtom godinom, koja je ujedno i izborna godina za sljedeći mandat. Prosječni prinos za posljednju četvrtu godinu predsjedničkog mandata, izračunat iz podataka od 1928. do 2023., iznosi 5,5 %. Prosječni prinos u proteklih 100 godina kada je predsjednik demokrat još je veći. Činjenica je da su demokrati skloniji trošenju, a gospodarstvo i tržišta kapitala na to reagiraju očekivanjem većih prihoda i veće dobiti, što pozitivno utječe na razinu tržišne vrijednosti dionica. 

Ali i drugi čimbenici imaju utjecaj na tržišta kapitala. 

• Stopa inflacije se ne smanjuje očekivano te se s tim u vezi očekivano smanjenje kamatnih stopa pomiče u budućnost. 
• Geopolitičke napetosti imaju kratkoročni utjecaj na tržišta, ali dugoročno gledano njihov utjecaj je slabiji.
• Umjetna inteligencija, rast kupovne moći na tržištima u razvoju poput Indije, biomedicina i drugi ekonomski trendovi utječu na očekivanja investitora i budući smjer tržišta.

Iza nas je 6 mjeseci snažnog rasta svjetskih tržišta kapitala. Od siječnja do sredine travnja ulagači u dionice bili su nagrađeni prinosima većim od 9 posto. Sredinom travnja dionice tehnoloških divova oslabile su i pozornost se ponovno usmjerila na robne, energetske, industrijske i financijske dionice.

Tržišta kapitala karakterizira kratkoročna volatilnost: Na tržišnu cijenu dionica utječu očekivanja investitora u budućnosti koja ovise o različitim geopolitičkim, makro i mikro događajima. Sve klase ulaganja izložene su volatilnosti, pa su za investitore važna dva načela: diversifikacija ili disperzija ulaganja i načelo dugoročnosti. Mnogi će se ljudi iznenaditi kada pročitaju da unatoč kratkoročnim fluktuacijama, povijesni dugoročni prosječni godišnji povrat na tržištima kapitala iznosi 6,5% nakon inflacije.  

Prinosi na svjetskim burzama uvijek iznova pokazuju da prekonzervativnost i držanje bankovnih depozita nije najoptimalniji izbor za financijsku imovinu pojedinca. No, unatoč tome, Slovenci imaju 26,38 milijardi eura ušteđevine na bankovnim računima i samo 5,3 milijarde eura u zajedničkim fondovima. 

Koja je pobjednička strategija za upravljanje osobnim financijama na tržištima kapitala u 2024.?

Prijavite se za financijski webinar te poslušajte razgovor s Alešom Lokarom u srijedu 8. svibnja 2024. u 14 sati.

Aleš Lokar voditelj je upravljačkog tima za podfondove Generali krovnog fonda: Generali Galileo, Generali Globalni i Generali Rastko, ukupne vrijednosti imovine od 225 milijuna eura. U travnju 2024. proglašen je najboljim upraviteljem imovine u Sloveniji na 14. dodjeli nagrada za najboljeg upravitelja imovine u Sloveniji koju provode Revija i portal Moje Finance, vodeći medij za upravljanje osobnim financijama. Aleš Lokar već je dobio nagradu za upravitelja 2017. godine.

Indeks S&P 500 (indeks Standard & Poor's 500) je indeks dionica ponderiran tržišnom kapitalizacijom, koji uključuje 500 vodećih javnih tvrtki u Sjedinjenim Državama. Uključuje predstavnike iz različitih sektora i osmišljen je kako bi odražavao uspješnost ukupnog američkog tržišta dionica. Mnogi investitori smatraju ga najboljim pokazateljem američkog tržišta dionica.

Ako niste sigurni što učiniti, razgovor s financijskim savjetnikom može vam pomoći da pronađete najbolji pristup.

***
Ovo je marketinška poruka. Prije donošenja odluke o ulaganju pročitajte dokumente s ključnim podacima za ulagatelje i prospekt. Generali Investments doo, Ljubljana.