Mercados de capitales en 2024: en 77 días hábiles hasta más de 9 rentabilidades %

Casi un siglo de estadísticas (de 1928 a 2023) del mercado de capitales estadounidense, que representa el 60 % del mercado bursátil mundial, muestra que un año electoral en Estados Unidos, es decir el cuarto año de un mandato presidencial, es generosamente rentable. Especialmente cuando un demócrata se sienta en el palacio presidencial. ¿Será lo mismo en 2024?

77 je zmagovalna številka, ki jo imamo Slovenci zelo radi, ko se gibljemo po košarkarskem parketu. Na borznem parketu je v letu 2024  na dan 23. aprila za nami 77 trgovalnih dni, ki so vlagateljem na kapitalske trge prinesli lepe donose. Ameriški delniški indeks S&P je od začetka januarja do 22. aprila, merjeno v evrih, dosegel 9,61-odstotni skupni donos. Bil bi še višji, če ne bi tehnološke delnice veličastnih sedem (The Magnificent Seven) v drugem tednu aprila padle za  več kot 8 %, kar je  vplivalo tudi na popravek indeksa S&P 500 za 5,6 %. Gre za tehnološka podjetja Tesla, Nvidia, Apple, Amazon, Meta Platforms, Microsoft in Alphabet. 

Según las estadísticas del ciclo presidencial, ¿podemos esperar resultados positivos también este año?

O tem se bomo pogovarjali z Alešem Lokarjem, letošnjim dobitnikom priznanja naj upravljavec premoženja v Sloveniji, na finančnem webinarju Zmagovalna strategija za kapitalske trge v letu 2024.

Ameriški predsedniški cikel se zaključi s četrtim letom, ki je tudi volilno leto za naslednji mandat. Povprečna donosnost zadnjega četrtega leta predsedniškega mandata, izračunana iz podatkov od leta 1928 do 2023, je 5,5 %. Pri tem je povprečen donos v zadnjih 100 letih, kadar  je predsednik demokrat, še višji. Dejstvo je, da so demokrati bolj nagnjeni k trošenju in na to se ekonomija in kapitalski trg odzivata s pričakovanjem višjih prihodkov in višjih dobičkov, kar pozitivno vpliva na višino tržne vrednosti delnic. 

Pero otros factores también influyen en los mercados de capitales. 

• La tasa de inflación no disminuye como se esperaba y, en este sentido, las reducciones esperadas de los tipos de interés se retrasan en el futuro. 
• Geopolitične napetosti imajo kratkoročen vpliv na trge,  v daljšem obdobju se njihov vpliv razvodeni.
• Umetna inteligenca, rast kupne moči trgov v razvoju, kot je Indija, biomedicina in drugi ekonomski trendi so tisti, ki vplivajo na  pričakovanja vlagateljev in smer trgov v prihodnosti.

Atrás quedaron 6 meses de fuerte crecimiento en los mercados de capitales mundiales. Desde enero hasta mediados de abril, los inversores en acciones fueron recompensados con rendimientos superiores al 9 por ciento. A mediados de abril, las acciones de los gigantes tecnológicos flaquearon y la atención se centró una vez más en las acciones de materias primas, energía, industria y finanzas.

Los mercados de capitales se caracterizan por la volatilidad a corto plazo: el precio de mercado de las acciones está influenciado por las expectativas de los inversores en el futuro, que dependen de diversos acontecimientos geopolíticos, macro y micro. Todas las clases de inversión están expuestas a la volatilidad, por lo que dos principios son importantes para los inversores: la diversificación o dispersión de las inversiones y el principio del largo plazo. Mucha gente se sorprenderá al leer que, a pesar de las fluctuaciones a corto plazo, el rendimiento anual promedio histórico a largo plazo de los mercados de capital es del 6,5% después de la inflación.  

Los rendimientos de los mercados bursátiles mundiales muestran una y otra vez que ser demasiado conservador y apegarse a los depósitos bancarios no es la opción más óptima para los activos financieros de un individuo. Pero a pesar de esto, los eslovenos tienen 26,38 mil millones de euros de sus ahorros en cuentas bancarias y sólo 5,3 mil millones de euros en fondos mutuos. 

¿Cuál es la estrategia ganadora para la gestión de las finanzas personales en los mercados de capitales en 2024?

Regístrese para un seminario web financiero y escucha la conversación con Aleš Lokar el miércoles 8 de mayo de 2024 a las 14 h.

Aleš Lokar es el jefe del equipo de gestión de los subfondos Generali del Fondo Paraguas: Generali Galileo, Generali Globalni y Generali Rastko, con un valor total de 225 millones de euros en activos. En abril de 2024, fue reconocido como el mejor gestor de activos de Eslovenia en la 14ª ceremonia de entrega de premios al Mejor Gestor de Activos de Eslovenia, organizada por Revija y el portal Moje Finance, el medio líder en gestión de finanzas personales. Aleš Lokar ya recibió el premio de gestor de activos en 2017.

Indeks S&P 500 (Indeks Standard & Poor’s 500) je s tržno kapitalizacijo tehtan borzni indeks 500 vodilnih javnih delniških družb v ZDA.  Vključuje predstavnike različnih sektorjev in je zasnovan tako, da ponazarja uspešnost celotnega ameriškega delniškega trga. Mnogi vlagatelji menijo, da je to najboljši pokazatelj ameriškega borznega trga.

Si no está seguro de qué hacer, hablar con un asesor financiero puede ayudarle a encontrar el mejor enfoque.

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Este es un mensaje de marketing. Lea los documentos de datos fundamentales para el inversor y el folleto antes de tomar una decisión de inversión. Generali Investments doo, Liubliana.